2024 미국 반도체 투자: 성과 및 전망 분석

2024 미국 반도체 투자: 성과 및 전망 분석

반도체 산업은 순환적 특성으로 알려져 있으며, 2024년 강한 반등이 예상됩니다. 2023년 글로벌 매출이 9.4% 감소한 $5200억 달러로 어려운 한 해를 보낸 후, 업계는 올해 상당한 성장을 경험할 것으로 보입니다. 주요 원동력으로는 최종 시장의 회복, 특히 PC와 스마트폰 판매 증가 및 CHIPS 및 과학법의 미국 반도체 제조 투자에 대한 영향이 있습니다.

주요 하이라이트:

• 성장 전망: 2024년 글로벌 반도체 시장은 16.0% 성장하여 $6110억 달러에 이를 것으로 예상되며, 2022년 기록인$5740억 달러를 초과할 것으로 보입니다. 이 성장은 주로 프로세서 및 메모리 세그먼트, 특히 AI 반도체, 데이터 센터 처리 및 고대역폭 메모리(HBM) 칩에 의해 주도됩니다.

• 최종 시장 회복: PC 및 스마트폰 판매는 각각 2023년 14% 및 3.5% 감소한 후 2024년에는 4% 성장할 것으로 예상됩니다. 최종 시장의 회복은 반도체 산업에 매우 중요하며, 통신 및 컴퓨터 칩 판매는 2022년 전체 반도체 판매의 56%를 차지했습니다.

• 재고 및 활용률: 2023년 가을에 $600억 달러 이상에 달했던 높은 재고는 2024년 상반기 판매에 상당한 걸림돌이 될 것입니다. 또한, 최근 부족 상황에서 높은 수준을 유지했던 팹 활용률은 2023년 4분기에 70% 미만으로 떨어질 것으로 예상되며, 수익성을 확보하기 위해 더 높은 활용률이 필요함을 나타냅니다.

• M&A 활동: 반도체 M&A 활동은 2024년에 눈에 띄게 증가하여 현재까지 44건의 거래가 이루어졌으며, 이전 기간의 33건에 비해 증가했습니다. 거래 가치는 주요 EDA 거래 및 AI 처리와 고성능 능력에 대한 수요에 힘입어 $2.7억 달러에서$454억 달러로 급증했습니다.

• 미국 반도체 산업: 미국은 CHIPS 및 과학법 덕분에 반도체 제조 분야의 새로운 민간 투자에서 더 큰 점유율을 확보할 것으로 예상됩니다. 2024년 8월 기준으로, 미국에서 90개 이상의 새로운 제조 프로젝트가 발표되었으며, 28개 주에서 총 투자액이 거의 $4500억 달러에 이릅니다.

시장 성과:

• PHLX 반도체 지수(SOX): SOX 지수는 주요 지수를 초과하여 2023년에 65%의 수익률을 기록했으며, 2024년에는 연초 대비 24% 증가했습니다. 상위 10개 구성 요소는 지수 가중치의 약 60%를 차지하며, NVIDIA는 8.2배의 주가 상승률로 선두를 달리고 있습니다.

• NVIDIA 및 AMD: NVIDIA와 AMD와 같은 선도적인 AI 칩 회사들은 AI 칩 시장에서의 우위를 바탕으로 계속해서 성과를 내고 있으며, 순차적 성장을 안내하고 있습니다.

투자 기회:

• 추천 주식/ETF: 반도체 산업의 성장에 투자하려는 투자자들은 NVIDIA, AMD 및 Intel 주식, 또는 VanEck Vectors Semiconductor ETF 및 iShares PHLX Semiconductor ETF와 같은 ETF를 고려할 수 있습니다.

결론:

2024년 미국 반도체 산업의 전망은 낙관적이며, 강력한 성장 전망과 제조 및 연구개발(R&D) 분야에 대한 상당한 투자가 이루어질 것입니다. 최종 시장의 회복과 CHIPS 및 과학법의 영향이 이러한 성장을 주도할 것으로 예상됩니다. 그러나 높은 재고와 낮은 팹 활용률과 같은 문제는 지속적인 수익성을 보장하기 위해 해결해야 할 필요가 있습니다.

표: 주요 반도체 산업 지표

표: 주요 미국 반도체 산업 지표

표: 추천 주식/ETF

주의:

제공된 정보는 현재 날짜(2025년 1월 5일)를 기준으로 한 최신 데이터에 기반하며, 이후 발생한 변경 사항이나 업데이트를 반영하지 않을 수 있습니다.